I det følgende redegøres for de finansielle data i forhold til Novozymes' forventninger til regnskabsåret. Herefter redegøres for udvalgte miljø- og socialdata.
En komplet oversigt over alle data findes i Regnskab og Data, mens redegørelse for rapportering i forhold til GRI findes under Øvrig information i Novozymes Rapporten 2005 online.
Ved sammenligning med tal i Novozymes Rapporten 2004 skal det bemærkes, at Novozymes i 2005 har ændret regnskabspraksis til International Financial Reporting Standards (IFRS).
Finansiel redegørelse
Resultatopgørelse og balance
De finansielle resultater lever op til de forventninger, der blev offentliggjort ved årets begyndelse, og som er øget to gange i årets løb. Resultatet er svagt positivt påvirket af valutakursudviklingen i 2005. |
|
Omsætning
I 2005 steg omsætningen 5% til 6.281 mio. kr. fra 5.988 mio. kr. i 2004. Der har ikke været tilkøbt vækst i 2005. Væksten opgjort i lokale valutaer blev 4%. |
|
Salget af enzymer
Salget af tekniske enzymer steg 5% i 2005. Salget til vaskemiddelindustrien faldt 1%. Dog har Novozymes fastholdt markedsandelen i samme periode. Stigende råvarepriser påvirkede vaskemiddelproducenterne og dermed salget af enzymer til industrien negativt. |
Salget af andre tekniske enzymer steg 14% i danske kroner og godt 12% i lokal valuta. Salget af enzymer til produktion af brændstofethanol steg markant, salget til tekstilindustrien steg pænt, og ligeledes viste salget til den traditionelle stivelsesindustri pæn fremgang. Der var desuden pæne vækstrater i flere af de mindre industrier, herunder særligt farmaceutiske proteiner.
Væksten inden for fødevareenzymer blev på 4% for 2005 i danske kroner og lidt lavere i lokal valuta. Væksten var drevet primært af øget salg af enzymer til alkohol samt interessen for enzymer til spiselig olie og fedt, der steg markant, om end fra et relativt lavt niveau. Salget af enzymer til bageriindustrien lå svagt under niveauet for 2004. Den væsentligste faktor var lageropbygning i distributørleddet ultimo 2004. Salget til bryggeriindustrien faldt i forhold til 2004, primært grundet afmatningen i salget af enzymer til øl med lavt kulhydratindhold. En positiv udvikling i salget til Asien og Latinamerika kunne ikke til fulde opveje denne tendens.
Salget af foderenzymer udviklede sig som forventet mere moderat end tidligere. Salget steg 7% i danske kroner, svagt positivt påvirket af valutakurser. Væksten er primært drevet af øget salg af fytaser til Nordamerika og Asien. Salget af enzymer til bedre udnyttelse af vegetabilsk protein var på niveau med salget i 2004.
|
Salget af mikroorganismer
Salget af mikroorganismer steg i 2005 3% i danske kroner og 4% opgjort i lokal valuta i forhold til 2004. Der var en positiv udvikling i alle segmenter. Mest positiv var udviklingen i salget af mikroorganismer til behandling af spildevand. Salget af produkter til akvakultur fik en god start. Der var tocifrede vækstrater i salget uden for Nordamerika, hvor salget blev på niveau med sidste år. |
|
Markedsandel
I 2005 opnåede Novozymes en vækst i salget af enzymer, der var marginalt større end enzymmarkedet som helhed, og har således befæstet sin position som verdens førende enzymproducent. |
Omkostninger samt licens- og andre driftsindtægter
De samlede omkostninger, eksklusive nettofinans og skat, steg 4% til 5.109 mio. kr. i 2005. Stigningen i omkostningerne var lavere end salgsstigningen. Produktionsomkostningerne steg 3% til 2.936 mio. kr., hvilket relativt set svarer til godt halvdelen af salgsvæksten. Fortsatte optimeringer og produktivitetsforbedringer opvejede den øgede volumen og stigende energipriser. Bruttomarginen steg til 53,3% fra 52,8% i 2004. |
Salgs- og distributionsomkostningerne steg 6% til 748 mio. kr. Omkostningerne udgjorde 12% af salget ligesom i 2004.
Forsknings- og udviklingsomkostningerne steg 2% til 793 mio. kr. Dette inkluderer blandt andet omkostninger til forskningsprojekter inden for biopolymerer og farmaceutiske proteiner samt omkostninger til forskning i øget produktivitet. I procent af salget udgjorde forskningsomkostningerne 13% i 2005, hvilket er marginalt under niveauet for 2004.
Administrationsomkostningerne steg 5% og udgjorde 10% af salget, svarende til niveauet i 2004.
Personaleomkostningerne udgjorde i alt 1.846 mio. kr. mod 1.745 mio. kr. i 2004. Det gennemsnitlige medarbejderantal steg til 4.023 fra 3.928 i 2004.
De totale af- og nedskrivninger faldt 7% i 2005 til 462 mio. kr. mod 495 mio. kr. i 2004. Faldet i afskrivningerne skyldes det lave investeringsniveau de senere år.
Licens- og andre driftsindtægter udgjorde 34 mio. kr. i 2005 mod 31 mio. kr. i 2004. Udviklingen skyldes primært øgede indtægter i 2005 fra samarbejdet med Solvay Pharmaceuticals, der blev etableret i november 2004.
|
Resultat af primær drift
Resultat af primær drift steg 11% til 1.206 mio. kr., hvoraf 1.184 mio. kr. vedrører enzymer mv. og 22 mio. kr. mikroorganismer. Overskudsgraden blev 19,8% for enzymer og 7,1% for mikroorganismer. |
|
Nettofinansposter
Nettovalutakurstab skyldes primært realiserede og urealiserede tab på risikoafdækningen af eksponeringen i hovedsagelig amerikanske dollar og japanske yen. |
Som følge af skatterelaterede engangsrenteindtægter faldt nettorenteomkostningerne i 2005.
| (Mio. kr.) |
2005 |
|
2004 |
|
| Nettovalutakursgevinst/(tab) |
(7) |
|
33 |
| Nettorenter |
(23) |
|
(35) |
| Andre finansielle poster |
(26) |
|
(31) |
| Finansielle poster i alt |
(56) |
|
(33) |
|
Resultat før skat og årets resultat
Resultat før skat og årets resultat blev henholdsvis 1.150 mio. kr. og 861 mio. kr., svarende til en stigning på henholdsvis 9% og 11%. Den effektive skatteprocent udgjorde ca. 25%. Den lave skatteprocent skyldes blandt andet nedsættelsen af selskabsskatten i Danmark. |
|
Investeringer, frie pengestrømme, virksomhedsopkøb mv.
Nettoinvesteringer blev 335 mio. kr. i 2005 mod 207 mio. kr. i 2004. Nettoinvesteringer for 2004 er positivt påvirket af engangsposter relateret til indfrielse af dollarafdækning på 131 mio. kr. Reguleret herfor er investeringer i 2005 på niveau med 2004.
|
Frie pengestrømme udgjorde 991 mio. kr. De frie pengestrømme blev anvendt til betaling af aktieudbytte for 2004 og til køb af egne aktier.
| (Mio. kr.) |
2005 |
|
2004 |
|
| Pengestrømme fra driftsaktivitet |
1.326 |
|
1.287 |
| Investeringer eksklusive opkøb |
(335) |
|
(207) |
| Pengestrømme før opkøb |
991 |
|
1.080 |
| Opkøb |
0 |
|
0 |
| Frie pengestrømme |
991 |
|
1.080 |
| Betalt udbytte |
(231) |
|
(217) |
| Køb af egne kapitalandele |
(1.053) |
|
(847) |
|
Afkast på investeret kapital
Den gennemsnitlige investerede kapital i procent af nettoomsætningen faldt fra 79% i 2004 til 74% i 2005. Afkast efter skat på investeret kapital (ROIC) steg til 19,3% i 2005 mod 17,4% i 2004. |
|
Egenkapitalens udvikling samt beholdning af egne aktier
Egenkapitalen var 3.794 mio. kr. ved udgangen af 2005 mod 3.947 mio. kr. ved udgangen af 2004. Egenkapitalen er forøget med periodens overskud og valutakursreguleringer af nettoaktiver i datterselskaber, men reduceret af udbyttebetaling og køb af egne kapitalandele. |
Ultimo 2005 udgjorde beholdningen af egne aktier 5.688.900 stk. B-aktier, svarende til 8,2% af aktiekapitalen. Novozymes har i 2005 anvendt 1.053 mio. kr. på tilbagekøb af egne aktier. Der er desuden foretaget en nedskrivning af den nominelle aktiekapital med 30 mio. kr., svarende til 4,1% af den samlede aktiekapital, som blev godkendt på selskabets generalforsamling i marts 2005. Den nominelle aktiekapital udgør efter nedskrivningen 696 mio. kr.
|
| (Mio. kr.) |
2005 |
|
2004 |
|
| Egenkapital pr. 1. januar |
3.917 |
|
4.144 |
| Årets overskud |
858 |
|
764 |
| Betalt udbytte |
(231) |
|
(217) |
| Køb af egne aktier, netto |
(927) |
|
(804) |
| Valutareguleringer af nettoaktiver mv. |
144 |
|
30 |
| Egenkapital ekskl. minoritetsinteresser |
3.761 |
|
3.917 |
| Minoritetsandele |
33 |
|
30 |
| Egenkapital pr. 31. december |
3.794 |
|
3.947 | |
Incitamentsprogrammer
I 2004 blev et aktiebaseret incitamentsprogram for direktionen iværksat for regnskabsårene 2004-2006. I den forbindelse er der tildelt en pulje på 185.955 B-aktier fra Novozymes' beholdning af egne aktier. Frigivelsen af aktier fra denne pulje afhænger af niveauet af tilvæksten i den økonomiske værdi, som Novozymes genererer for sine aktionærer samlet over perioden 2004-2006. Såfremt den tilførte værdi er mindre end 500 mio. kr., vil der ikke blive frigivet aktier. Over dette niveau vil frigivelsen af aktier stige i forhold til den tilførte værdi op til et maksimum på 1.500 mio. kr., på hvilket niveau den samlede pulje vil blive udbetalt. Eventuel frigivelse af puljen vil ske til direktionen i 2007.
Miljømæssig og social redegørelse
Øko-produktivitetsindeks
Øko-produktivitetsforbedringen for vand og energi blev henholdsvis 7% og 5%. Dermed er målene på 4% og 5% nået. Øko-produktivitetsforbedringerne i 2005 for både vand og energi skal ses i lyset af de store forbedringer i 2004. |
For at øge fokus på effektiv udnyttelse af vand og energi, der udgør en stor andel af produktionsomkostningerne, er målsætningen for 2006 udtrykt ved en maksimal stigning i det faktiske forbrug af vand og energi på henholdsvis 7% og 9%. Målene er relateret til den forventede vækst i omsætningen og justeres ved eventuelle ændringer i forventningerne til omsætningen.
Genanvendelse af affald
Genanvendelsesprocenten for den totale mængde affald steg fra 14,8% i 2004 til 30,6% i 2005. Den øgede genanvendelse skyldes en række nye initiativer på fabrikkerne, herunder øget genanvendelse af træpaller og palletanke. Fabrikken i Hongda, Kina, anvender nu også biomasse som gødning i landbruget i stedet for blot at destruere det. Biomassen fra fabrikken i Hongda medtages derfor ikke længere i opgørelsen over affald, men i opgørelsen over biomasse. Tallet for genanvendelse er i 2005 påvirket positivt af genanvendeligt affald fra nedrivning af bygninger. Baseret på beregninger fra de enkelte produktionssteder er målet for genanvendelsesprocenten fordoblet for 2006, svarende til en genanvendelsesprocent på mere end 30%.
Emission af ozonlagsnedbrydende stoffer
Emissionen af ozonlagsnedbrydende stoffer faldt fra 6,7 tons i 2004 til 5,4 tons i 2005. For 2005 blev der sat et mål for reduktion af udledningen af HCFC, som desværre ikke blev nået. Det skyldes primært udsivning af HCFC fra køleanlæg hos Novozymes North America, Inc. Det er besluttet at udskifte større eksisterende køleanlæg med henblik på at reducere udslip i fremtiden samt undersøge muligheden for at anvende en mindre miljøskadelig HCFC.
|
Drivhusgasemissioner
Emissionen af CO2, inklusive CO2 af eksternt produceret energi, steg til 377 t. tons i 2005 mod 363 t. tons i 2004. Der er som en del af implementeringen af Novozymes' energistrategi gennemført en analyse af mulighederne for yderligere energibesparelser og dermed nedbringelse af CO2-emissionen. Der er for 2006 sat et mål om at vurdere og prioritere de muligheder for energibesparelser, som blev identificeret i 2005. |
Overholdelse af miljøkrav
Antallet af vilkårsoverskridelser vedrørende grundvand var 21 i 2005. Alle vilkårsoverskridelser vedrørte grundvandsboringer hos Novozymes North America, Inc. Der er i 2005 registreret seks andre vilkårsoverskridelser. De vedrørte primært spildevand. I 2005 modtog Novozymes 17 naboklager, som hovedsagelig drejede sig om lugt- og støjgener.
Opfølgning på nitratsag i USA
I løbet af 2005 er der foretaget yderligere målinger af grundvandet på udvalgte steder uden for Novozymes' grund. Data fra disse målinger er ved at blive undersøgt. Der vil blive fremlagt en rapport for myndighederne i første kvartal af 2006. Novozymes er i løbende dialog med de berørte naboer med henblik på at finde løsninger, der er acceptable for alle parter.
Opfølgning på spild hos Novozymes i Salem
I 2005 skete der et spild af produkter og råmaterialer hos Novozymes Biologicals Inc. i Salem, Virginia, USA. Noget af spildet endte i et nærliggende vandløb. Novozymes foretog straks en oprensning af spildet og indførte struktur- og proceduremæssige foranstaltninger i de lejede faciliteter. Novozymes samarbejder i fuld udstrækning med myndighederne med henblik på at kunne afslutte sagen på en tilfredsstillende måde.
Dyreforsøg
I forbindelse med udvikling af nye produkter anvendes dyreforsøg. Forsøgene er en nødvendig forudsætning for godkendelse eller udvikling af produkter. I 2005 blev der anvendt 2.230 forsøgsdyr, hvilket er en relativt stor stigning i forhold til 2004. Novozymes arbejder hele tiden på at reducere antallet af forsøgsdyr mest muligt, men mængden afhænger blandt andet af antallet af nye produkttyper, der skal analyseres. Derfor vil den reduktion, som kan opnås, ofte kun være relativ – det vil sige færre dyr pr. produkt, der skal analyseres. I 2005 har især analyser af Novozymes' nye antimikrobielle peptider (AMP'er), som udvikles med henblik på behandling af infektioner forårsaget af resistente bakterier, krævet gennemførelse af flere dyreforsøg. Med henblik på at nedbringe antallet af dyreforsøg arbejder Novozymes på at finde alternativer til disse og forbedre forsøgsmetoderne med dyrevelfærd for øje. Novozymes blev i 2005 udpeget til at stå i spidsen for et europæisk forskningssamarbejde, hvor eksperter fra blandt andet universiteter og virksomheder skal udvikle nye metoder til at teste produkter uden brug af dyreforsøg.
Udfasning af antibiotikaresistensmarkører i eksisterende produktionsstammer
I 2005 fortsatte vi udfasningen af antibiotikaresistensmarkører (ARM'er) i eksisterende produktionsstammer i overensstemmelse med målet. Denne udfasning sker løbende i takt med forbedringen af de eksisterende stammer og vil fortsætte fremover. Der er i flere år ikke blevet anvendt ARM'er ved udviklingen af nye produktionsstammer.
Personaleomsætning
I 2005 steg personaleomsætningen til 6,6% mod 5,5% i 2004, men ligger fortsat på et lavt niveau, og målet om ikke at overstige 7% blev nået. En lav personaleomsætning betyder færre omkostninger til rekruttering og optræning af nye medarbejdere og er samtidig et udtryk for vores evne til at fastholde medarbejdere og dermed viden i virksomheden.
For 2006 er målet, at personaleomsætningen skal være mindre end 7%.
|
Fravær
Fraværsprocenten var 2,5% i 2005 og ligger dermed inden for målet om ikke at overstige 3%. Fravær resulterer i tabt effektivitet og øgede omkostninger til for eksempel vikarer. Hvert procentpoint svarer til, at ca. 40 medarbejdere ikke arbejder i et helt år. Der er derfor stort fokus på at holde fraværsprocenten så lav som mulig. Målet om, at fraværsprocenten ikke må overstige 3%, fastholdes for 2006. |
|
Arbejdsmiljø
Frekvensen af arbejdsulykker faldt i 2005, hvor frekvensen var 4,6 pr. million arbejdstimer mod 7,1 i 2004. Målet for 2005 om, at arbejdsulykkesfrekvensen ikke måtte overstige 7, blev således nået. Antallet af ulykker, der krævede professionel førstehjælp, faldt fra 36 i 2004 til 26 i 2005. |
Frekvensen af arbejdsbetingede lidelser steg fra 1,1 pr. million arbejdstimer i 2004 til 1,8 i 2005. Dette skyldes formentlig blandt andet øget overvågning af arbejdsmiljøet i forbindelse med implementeringen af projektet om forebyggelse af enzymallergi. Det har ført til, at flere arbejdsbetingede lidelser er blevet identificeret på et tidligere tidspunkt som følge af nye, skærpede procedurer. Se artiklen Ændret adfærd giver bedre arbejdsmiljø.
Arbejdssituationen for medarbejdere involveret i arbejdsulykker er, at 29 ud af 30 er vendt tilbage til deres oprindelige job, mens én sag fortsat vurderes. Med hensyn til arbejdsbetingede lidelser er 10 ud af 12 medarbejdere vendt tilbage til deres oprindelige job eller har fået anden beskæftigelse i virksomheden. To medarbejdere har fået ansættelse uden for virksomheden.
Fordeling af mænd og kvinder
Andelen af kvindelige medarbejdere i hele organisationen steg fra 34,4% i 2004 til 34,8% i 2005. Andelen af kvinder i ledelsen steg også - fra 28,3% i 2004 til 28,7 % i 2005. For så vidt angår kvinder i topledelsen oplevede vi i 2005 en stigning fra 13,6% i 2004 til 14,6% i 2005. |
I 2005 besluttede vi, at vi i de kommende år vil arbejde mere målrettet med diversitet. Fokus er først og fremmest at øge bevidstheden om fordelen ved vores mangfoldige medarbejderskare i forhold til kreativitet og innovation samt at uddanne ledere i at udnytte denne forskellighed i forbindelse med løsning af opgaver. Se også artiklen Udvikling holder medarbejdere og virksomhed i form.
2005 arbejdsklimaundersøgelse
I 2005 gennemførte vi en arbejdsklimaundersøgelse, hvor alle medarbejdere blev bedt om at besvare 40 spørgsmål inden for emner som trivsel, udvikling og ledelse. Undersøgelsen viser, at medarbejderne generelt er tilfredse, føler, at de har gode udviklingsmuligheder, og at deres ledere lever op til vores værdigrundlag, Novozymes' Touch, og Novozymes' syv ledelseskompetencer. Se disse i artiklen Udvikling holder medarbejdere og virksomhed i form. |
I undersøgelsen for 2005 har stress som i 2003 en relativt lav og altså dårligere score sammenlignet med resten af spørgsmålene. Tilsvarende undersøgelser fra andre virksomheder viser en klar tendens til, at stress opnår den laveste score. Dette understreger vigtigheden af vores fortsatte indsats på dette område. Sammenlignet med 2003 indikerer undersøgelsen for 2005 til gengæld en lille forbedring i medarbejdernes syn på balancen mellem arbejdsliv og privatliv, som der også er blevet arbejdet målrettet med i flere år. Se mere om dette i artiklen Udvikling holder medarbejdere og virksomhed i form.
I undersøgelsen bliver medarbejderne også spurgt, om Novozymes efter deres opfattelse er en miljø- og samfundsmæssigt ansvarlig virksomhed. Spørgsmålet om miljømæssig ansvarlighed har undersøgelsens højeste gennemsnitlige score, nemlig 4,4 på en skala fra 1 til 5, hvor 5 er det bedste. Spørgsmålet om samfundsmæssig ansvarlighed opnåede en score på 4,1.
